大连铁矿石日内一度涨超10%，到底发生了什么？ - 新浪网

　　周四早盘，大连铁矿石主力合约一度涨超10%，自近期上周低点大幅反弹近23%！

　　周四早盘，大连铁矿石主力合约一度涨超10%，自近期上周低点大幅反弹近23%；新加坡铁矿指数期货10、11合约均涨超10%。截至发稿，大连铁矿石主力合约涨5.41%，新加坡铁矿指数期货10合约涨3.17%。据彭博社今日早上8点半报道，今天早上西澳皮尔巴拉地区的一个矿区发生涉及一名工人的“重大事件”，FMG暂停了所罗门中心的所有作业。

　　涉事矿区重要吗？

　　FMG是澳大利亚第三大铁矿石出口商，也是全球铁矿石四巨头之一。Pilbara的全资和综合业务包括奇切斯特枢纽、所罗门矿山枢纽、以及Western Hub。而此次发生事故的矿区位于哈姆斯利山脉Hamersley Ranges的所罗门矿区枢纽，位于汤姆普利斯以北60公里，FMG奇切斯特枢纽以西120公里。它包括火尾Firetail矿和国王谷Kings Valley矿，年产7500万吨铁矿。

　　（FMG的矿山、矿物加工中心、铁路和港口的链接图）

　　突发事件扰动市场情绪，铁矿迎来新的上涨动能？

　　国贸期货认为，当下的铁矿石仍处于卖方市场，四大矿山的垄断地位较强，由于近期矿价大幅向下，四大矿山的利益受损明显。近期四大矿山发运积极，前期发运不及预期的力拓，发运量也有所提高，预计外矿供给仍就维持稳中有增。另外，此次FMG临时中断矿山的生产，并且积极寻求和警察等政府部门合作，但事故具体影响仍有待评估。

　　近期由于铁矿现货价下探，重心回落到100—120美元，触及部分非主流矿山的成本线，且能耗双控主要针对电炉，相对减少了高炉压减压力，且九月的限产也了减轻后续的压减任务，节前和节后补库预期亦使得矿价略有企稳。但在需求向下之际，矿价缺乏大幅上涨的动能。

　　另外，国泰君安期货认为，此次突发事件对市场情绪产生扰动，可能短时间影响其生产，但实际产量影响有限。近期铁矿石期价反弹，因铁矿石前期跌幅较大，现货普氏指数一度跌至94美金/干吨，在今年运费大幅上涨的情况下，触及中小矿山密集成本区间，且临近国庆长假，钢厂前期恐慌去库导致库存过低，节前有较强的补库需求；另外，9月电炉减产增多，钢材产量的下降超出市场预期，同时也使得市场对于后期高炉的部分复产抱有一定期待。

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责任编辑：陈修龙

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铁矿石季报：在风雪中前行-手机金融界 - 金融界

　　观点小结

　　主要观点：对于2021年Q4我们依旧看弱铁矿，主要的交易矛盾仍旧是限产带来的铁矿需求下降。

　　供应端：供应端进口量在Q4继续下滑，其中下滑最严重的为非主流矿，主要考虑其会受到成本因素影响而降低发运。分项来看，2021 Q4我们预估我国全部铁矿进口量下降5.07%， 其中进口巴西矿下降-4%，进口澳洲矿下降0.8%，进口非主流矿下降20.95%。

　　需求端：需求端我们主要考虑限产政策持续影响下的生铁减量，这也是Q4市场继续交易的主要矛盾。我们预估Q4生铁产量同比下降6.24%，分项来看10月份同比下降7.76%，11月份同比下降5.56%，12月份同比下降5.33%。

　　主要风险：1、因完成限产任务或者终端需求爆发，成才大幅上涨后带来的限产松动。目前钢厂因限产库存处于低位，如果限产以任何一种情况放松，将会带来需求恢复的上涨和情绪的宣泄。2、进口矿因疫情或者其余突发事件而导致主要发运国发运量大幅下降。3、政策的松懈与缓和，中高品库存结构性矛盾或再次得到关注。

　　进口铁矿Q4将继续下滑

　　巴西铁矿石发运量年同比明显增加

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　巴西铁矿发运至欧美量Q4增量或有限

• 　　巴西铁矿发运至欧美量在2021年Q2年同比出现明显上升，至9月25日路透累计值年同比增长28.12%其生铁产量亦逐步上升，但是在5月份达到高点后便开始出现下降，6、7月份的环比分别为-6.78%和-1.32%，8月份小幅增长22万吨，按照目前欧洲疫情情况与后期季节回升的趋势来看，欧洲地区Q4生铁产量或不会出现大幅上涨。

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　澳洲铁矿发运至中国量自5月份开始出现明显下降

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　澳洲铁矿发往至日韩量至目前累计同比增20.68%

• 　　截至9月25日澳洲铁矿至日本发运量累积值为4949万吨，累计同比增23.87%；至韩国发运量累积值为4289万吨，累计同比增17.19%。韩国生铁产量年同比高位，增量或有限。日本生铁产量同比201降7.61%，同比2020年分别增24.09%，后期仍有较大的上升可能，澳洲发运至日韩量在四季度或会保持高位运行。

　　

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　Rio Tinto铁矿石发运量

• 　　力拓2020年完成销量330.57Mt，其2021年指导销量325-340，但是受到文化遗产冲突、新冠和新矿山问题，其宣称最大可能只会完成325Mt，预计Q4增量在0.05Mt。但是其销量指导区间弹性较大，我们取Q4预估低与中的平均值，故Q4预期增量可能为1.95Mt。

　　

　　

　　

　　数据来源：Mysteel、上市公司报告、天风期货研究所

　　BHP铁矿石发运量

　　

　　

　　

　　数据来源：Mysteel、上市公司报告、天风期货研究所

　　FMG铁矿石发运量

• 　　2021财年，FMG目标量178-182Mt，完成182.2Mt，完成度为历史最高。2022财年其指导发运量为180-185Mt，考虑其铁桥项目投产并且其发运量在21财年Q4达到49.3万吨，我们做高预测2022财年（2021年7月-2022年6月）发运量为185Mt。故其2021年Q4的发运增量或在0.7Mt。

　　

　　

　　

　　数据来源：Mysteel、上市公司报告、天风期货研究所

　　VALE铁矿石发运量

　　

　　

　　

　　数据来源：Mysteel、上市公司报告、天风期货研究所

　　非主流地区秘鲁与印度铁矿发运增量明显

• 　　非主流地区铁矿石发运量自Q2开始出现增加，至9月25日路透累计值年同比增1.1%，受新冠、运输成本和政治等因素影响，非主流地区发运稳定性不高。分项来看，秘鲁至9月25日路透累计值年同比增29.22%，印度累计年同比增30.3%。

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　其余非主流地区增量不明显

• 　　据路透数据，至9月25日加拿大累计同比降4.81%，南非累计同比增2.13%。

• 　　据路透至9月25日累计值数据，非主流国家发运累计值为23990万吨，占全球累计发运量21.01%；澳洲累计发运量为64760万吨，占全球56.71%；巴西累计发运量为25600万吨，占全球22.41%。

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　我国巴西矿到港量累计值年同比高位

• 　　我国铁矿石到港量，自1月份后开始上升，至7月份开始下降，主要受我国限产政策影响，至9月25日路透累计值我国铁矿到港量年同比降1.13%，其中我国澳矿到港量累计年同比降4.12%，巴西到港量累计年同比增13.44%，巴西累计值为历史最高，预计Q4巴西铁矿到港量年同比仍旧处于高位。

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　我国非澳巴铁矿到港量不稳定

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　海运费在Q4或将保持高位

• 　　至9月28日，BDI自年初以来大幅上涨261.14%，自9月初来涨123.65%。至9月27日西澳-青岛运费自年初以来大幅上涨135.56%，现报自9月初来涨43.3%，现报19.6 $/t ，巴西图巴朗-青岛运费自年初以来大幅上涨149.05%，自9月初来涨14.32，现报39.2$/t。预计Q4运费价格依旧保持高位。

　　

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　中高品库存矛盾仍旧是Q4关注的重点

　　

　　

　　

　　

　　数据来源：Mysteel、天风期货研究所

　　国产矿

• 　　对于国产矿，其原矿产量自2021年8月份以来，单月同比在9%以上，均值12.36%，去掉4、5月份的过高值后，均值为10%。而2020年9-12月份同比增长均值在5.9%，我们考虑到9-12月份铁矿价格因需求受到压制和冬季检查等因素，对9、10、11、12月份的增量分别给到+5.5%，+8%，+8%，+6%。

　　

　　

　　数据来源：Reuters、天风期货研究所

　　进口量

• 　　对于进口矿，剩下四个月我们按照2021全年同比减3.76%预估。9、10、11、12月份主流与非主流进口量按照季节性趋势给予增减比例。除此之外考虑因素有非主流矿因成本问题发运减少，限电导致的港口卸货速度变慢造成压港和疫情反复侵扰。

　　

　　数据来源：Reuters 、天风期货研究所

　　限产政策将在Q4继续严格执行

　　生铁产量在Q4年同比继续下滑

　　

　　

　　数据来源：wind，天风期货研究所

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八部门支持物联网新基建：造就10家产值过百亿企业 - 新浪网

　　作者： 祝嫣然

　　作为新基建的重要组成部分，物联网迎重磅政策利好。

　　工信部等八部门近日联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》（下称《行动计划》）指出，到2023年底，推动10家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业，物联网连接数突破20亿。

　　工信部表示，“十三五”以来，工信部大力推进物联网产业发展，取得积极成效。但仍然存在一些需要持续推进解决的问题。比如，关键核心技术存在短板，产业生态不够健全，规模化应用不足，支撑体系难以满足产业发展需要。

　　《行动计划》以支撑制造强国和网络强国建设为目标，打造支持固移融合、宽窄结合的物联网接入能力，加速推进全面感知、泛在连接、安全可信的物联网新型基础设施，提出了四大行动12项重点任务。

　　行业应用是物联网发展的主要驱动力之一。物联网为传统行业数字化转型升级提供了从物理世界到数字世界映射的基础支撑，物联网新型基础设施的规模化部署需要与千行百业紧密结合。

　　《行动计划》综合考虑各领域对物联网需求的紧迫性、发展基础和经济效益等重要因素，按照“分业施策、有序推进”的原则，在社会治理、行业应用、民生消费三大领域重点推进12个行业的物联网部署。

　　具体而言，以社会治理现代化需求为导向，积极拓展市政、乡村、交通、能源、公共卫生等应用场景，提升社会治理与公共服务水平；以产业转型需求为导向，推进物联网与农业、制造业、建造业、生态环保、文旅等产业深度融合，促进产业提质增效；以消费升级需求为导向，推动家居、健康等领域智能产品的研发与应用，丰富数字生活体验。

　　完善的产业生态是物联网发展的核心。《行动计划》着力从培育多元化市场主体、加强产业集聚发展两方面壮大物联网产业生态。以多元化市场主体引领生态建设，分类培育龙头企业、专精特新“小巨人”企业、物联网运营服务商，形成大中小企业融通发展的格局。

　　《行动计划》从突破关键核心技术、推动技术融合创新、构建协同创新机制三个方面对提升物联网产业创新能力进行了部署安排。

　　第一，突破关键核心技术。实施“揭榜挂帅”，鼓励和支持骨干企业加大对高端传感器、物联网芯片、新型短距离通信、高精度定位等关键核心技术的攻关力度。

　　第二，推动技术融合创新。加强5G、大数据、人工智能、区块链等新技术与物联网融合发展，提升物联网终端感知能力与应用平台数据处理能力和智能化水平。

　　第三，构建协同创新机制。鼓励地方联合龙头企业、科研院所、高校建立一批物联网技术孵化创新中心，调动物联网产业技术联盟、基金会、开源社区等机构协同创新形成合力。

　　《行动计划》提到，要发挥财政资金的引领推动作用，鼓励地方政府设立物联网专项基金，引导金融机构参与物联网新型基础设施建设。落实研发费用加计扣除等税收优惠政策，推动企业加大研发投入。促进社会资本与中小企业对接，推动解决物联网融资问题。

　　此外还重点提到了保障措施。包括优化协同治理机制、健全统计和评估机制、完善人才培养体系、加大财税金融支持和深化国际交流与合作。具体在健全统计和评估机制方面，完善物联网产业统计体系，为评估考核行动计划成效提供科学依据。持续加强物联网新型工业化产业示范基地质量评价工作，规范“揭榜挂帅”等重点行动的过程管理和第三方评估。完善人才培养体系方面，支持和引导普通高等院校、职业院校加大物联网相关学科专业人才培养力度，补齐人才缺口。鼓励企业与院校、科研机构共建实验室和实训基地，增强创新型、应用型、复合型物联网人才供给。推动健全完善物联网人才职业技术技能标准体系。

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